固定指数年金可成为一个强有力的分散工具
(Fixed Index Annuities The Defensive Weapon for Diversified Investing)
大多数金融专家认为，许多美国老年人在股市上的投资过重，现在有证据支持这一观点。当巨头富达投资分析其退休账户客户时，发现在1946年至1964年之间出生的人（所谓的婴儿潮一代）中，有37%的人持有的股权超过了应有的比例。根据富达的数据，根据年龄来看，这个年龄段的人应该有47%到67%的股权。
对于年纪较大的人来说，持有过多的股票是有风险的，因为他们没有足够的时间来从市场的下跌中恢复过来。此外，需要资金的退休人士可能被迫在市场疲软时卖出股票。持有过多股票可能会引发担忧。
在我之前关于资产配置的一篇文章中，我提到，如果你持有股票过多，可以考虑 股息。这包括年金、债券和银行存款证明。我还提到了使用一种特定类型的定期年金——多年担保年金（MYGA），它保证多年内的固定利率，作为退休储蓄的一部分。
但是这并不是唯一可以降低您投资组合风险的年金类型。其他选择还包括收入年金和 固定指数年金。
固定指数年金的工作原理
固定指数年金可以为您的一些养老储蓄提供一个很好的归宿，因为它保证您的本金，但比固定利率的 年金 或其他固定收益工具有更大的增长潜力。它们适合长期投资，至少为五年的投资时间。从非常长的时间角度来看，固定指数年金的回报很可能比其他固定收益投资（但低于股票）要高。
固定指数年金有很多移动的部分。为了确保您选择到最适合您需求的产品，您需要花些时间研究不同选择。经验丰富的年金代理人可以帮助您做出正确的决策。
固定指数年金是一种延期年金，通常是以单笔保费购买的，通常的最低保费是至少5000美元，但有些要求为10000美元或更多。如果用于非合格的资金（没有放在退休账户中），所赚取的利息在您提取之前不会被征税，并且您可以推迟提款的时间。您也可以将其与合格的退休账户一起使用，特别是 个人退休账户（IRA） 和 罗思IRA（Roth IRA）。
以下是它们独特的原因。固定指数年金根据市场指数（如标准普尔500指数（S&P 500）或道琼斯工业指数（Dow Jones Industrial Average））每年的变动情况在您的账户上计入利息。当指数价值上涨时，您会获得利息。
但是，当指数价值下跌时，您不会损失任何东西。您的本金和以前计入的利息永远不会损失也始终受到保护，即使股票市场崩盘。实际上，您可以既保有一部分蛋糕又可以吃掉它。
没有免费午餐，但仍然美味可口
几乎所有指数年金的利息计算公式都有限制，因此利息收益通常是根据市场指数的变动部分计算的。为了获得额外的保证和本金保护，您可能无法获得100%的市场指数收益。
- 上限利率设定了年金在每个指数期间内的最大利率。例如，标普500指数的上限利率可能为12%。如果标普500指数的回报低于此值，您将获得全部回报，前提是您的合同没有下面列出的其他限制因素。但是，即使指数在期限内上涨25%，您也不能获得超过12%的收益。
- 参与率确定了基础市场指数增长中的百分比，用于计算指数期间的指数挂钩利息。例如，您可能会获得涨幅的60%。
- 差价利率或保证金是从基础指数值的变动中扣除的百分点数量，以确定计入年金的指数挂钩利息的净金额。例如，您的利息可能会减少2个百分点（但永远不会负数）。
许多功能和选项
许多股息指数允许您购买可选的收入附加项，保证一定的未来终身收入。条款各不相同。
一般来说，第一年通常没有无罚款取款。大多数股息指数允许您在第二年以及之后的每一年中最多提取10％的取款。然而，从非合格年金中提取的利息部分是应税的。
保费奖金是保险公司添加给年金所有者的保费支付的百分比。奖金通常受到注销计划的影响。
固定账户利率是适用于分配给固定利率账户的保费的目前利率。通常，保险公司每年调整一次此利率。
固定账户是您可以选择分配到固定利率账户的部分金额。将一些资金投入其中可以减轻如果您将全部资金放入市场指数账户中可能出现的利率波动。但是，这种行动会降低您的上行潜力。
如何选择股息指数
思考三个主要目标：
在降低风险的同时增加长期资金。如果这是您的主要目标，请考虑那些随时间可能产生最高利息的股息指数。保证收入选项和其他花哨的功能对保险公司来说是一项成本，该成本会通过减少收益潜力的形式传递给年金所有者。它们可能对您的增长目标产生逆效果。
还有什么方法可以增加获得最佳长期回报的机会？根据当前最高限额率或参与率对股息指数进行排名有所帮助，但不能提供完整的图片。
基于历史指数表现进行回测可以提供关于特定股息指数子账户未来表现的思路。虽然过去的表现不能保证未来的表现，但这是一个很好的起点。
大多数回测假设当前最高限额率和参与率在整个测试期内保持不变。这有点欺骗性，因为保险公司通常可以每年调整最高限额率和参与率，而且很多公司都这样做。了解特定保险公司在最高限额率和参与率调整方面的历史对比会有所帮助。
保证未来收入。在这里，您需要一份具有最佳未来收入保证的股息指数，通常通过收入附加项实现。您可能对账户价值增长较不关注。
这是最容易研究的目标。一些年金代理商，包括AnnuityAdvantage，拥有专有工具，可以比较和排名几乎所有股息指数的收入附加项，方便进行比较。
但是不要仅凭担保未来收入的金额来做决定。由于您将依赖保险公司终身提供收入支付，您还应考虑其财务实力。
如果两个收入附加项产生相同的收入支付，那么看一下其他因素来决定，包括最高限额率和参与率。哪家发行公司财务更强大且评级更高？哪个年金产品提供您喜欢的指数——是标准普尔500的唯一选择，还是还有其他选择？哪一个具有更好的流动性条款？
获得合理的增长潜力和收入保证。采用这种平衡的方法，您可能无法获得最佳增长潜力或最佳未来收入保证。但是您应该能够在这两个领域都表现良好。这将使您可以根据未来需求的发展情况灵活地利用增长潜力和保证收入。这将给您最大的灵活性。由于您同时在考虑这两个领域，分析将变得更加复杂。
固定指数年金并不适合所有为退休或退休的人。许多人更喜欢更简单的工具。但由于它们提供了增长潜力和安全性的独特组合，因此它们是值得考虑的。
肯·努斯是AnnuityAdvantage的创始人兼首席执行官，该公司是固定利率，固定指数和终身收入年金的领先在线提供商。他是一位国家公认的年金专家，也是有关退休收入的多产作家。您可以通过www.annuityadvantage.com或致电(800) 239-0356获取包含几十家保险公司利率的免费比较服务。
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